رام الله-أخبار المال والأعمال- ما زال التراجع في أرقام التضخم في الولايات المتحدة يتواصل، فقد انخفض مؤشر أسعار المستهلك عن شهر أيلول من 2.5% إلى 2.4%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار الفائدة.
أشار محضر اجتماع الفيدرالي الأميركي أن سوق العمل في الولايات المتحدة ما زال صامدا بشكل أفضل مما كان في السابق بسبب بيانات سوق العمل الأخيرة وتباطؤ وتيرة التضخم.
من المتوقع أن يبطئ الاحتياطي الفيدرالي وتيرة خفض أسعار الفائدة في اجتماعاته المقبلة مع خفضين بمقدار ربع نقطة، ووجود احتمالية حدوث تضرر كبير في بيانات هذا الشهر والشهر المقبل بسبب الأعاصير التي ضربت الولايات المتحدة مع الإضراب المستمر للعاملين في شركة بوينج وارتفاع حاد في طلبات البطالة المرتبطة بشكل جزئي بهذه الأحداث.
هل سيقوم الفيدرالي بتجاهل هذه الأحداث في اجتماعه المقبل ويستمر بتخفيف سياسته النقدية أم سيبقى معتمدا بشكل كبير على البيانات المقبلة في تحديد السياسة النقدية؟
ومع اقتراب موعد الانتخابات الأميركية، تبدأ استطلاعات الرأي في الظهور والتأثير على الأسواق، وقد ارتفعت أسعار الدولار الأميركي وتمكن من تحقيق العديد من المكاسب مقابل العملات الأجنبية بعد قيام العديد من الشركات والبنوك في الولايات المتحدة بالافصاح عن البيانات المالية التي انعكست بشكل كبير على مؤشرات الأسهم وخصوصا مؤشر ستاندرد اند بورز 500 الذي سجل ارتفاعات جديدة.
تجاوزت أرباح بنك جي بي مورجان التقديرات بفضل ارتفاع الدخل من الفوائد والأداء القوي من قسم الخدمات المصرفية.
الأسبوع المقبل سيشهد العديد من افصاحات الشركات الكبيرة، ما زالت الأحداث في الشرق الأوسط تبقي حالة التوتر سائدة لدى المستثمرين والأسواق حيث ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% هذا الأسبوع، وأيضا من أسباب هذا الارتفاع المخاوف من الصين بعد قيامها بتبني برنامج تحفيز لرفع أرقام النمو.
الأسبوع المقبل سيتم اصدار العديد من البيانات الاقتصادية الرئيسية من إصدار مؤشر أسعار المستهلك في الصين والمملكة المتحدة، ويشكّل قرار سعر الفائدة على اليورو الحدث الأكبر خلال الأسبوع. تتوقع الأسواق قيام المركزي الأوروبي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة لتحفيز النمو، وقد زادت الرهانات قيام المركزي الأوروبي بالمزيد من خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة بسبب التباطؤ الاقتصادي في منطقة اليورو.
أبقى المركزي الإسرائيلي للمرة السادسة من هذا العام على سعر الفائدة عند 4.5% بعد تخفيضها في بداية العام من 4.75%. يركّز المركزي الإسرائيلي على استقرار الأسواق والأسعار ودعم النشاط الاقتصادي، لذلك يلتزم بضبط النفس بسبب عدم اليقين الجيوسياسي والمخاوف بشأن ارتفاع التضخم بعد قيام معظم البنوك المركزية العالمية بخفض أسعار الفوائد.
خفض مركز الإحصاء الإسرائيلي توقعاته للنمو لعام 2024 من 1.5% إلى 0.5% وتوقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 من 4.2% إلى 3.8% واتساع العجز المالي بنسبة 7.2% من الناتج المحلي الإجمالي بسبب زيادة نفقات الحرب. وأكد محافظ البنك المركزي الإسرائيلي، أهمية السياسة المالية التي يجب اتباعها والإطار السياسي المستقبلي في معالجة التحديات التي يواجهها الاقتصاد الإسرائيلي.
الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع
الإثنين: مؤشر أسعار المستهلكين/الصين، الميزان التجاري/الصين، تقرير منظمة أوبك الشهري، الموازنة العامة للخزينة الفديرالية/الدولار الأميركي، حديث والر عضو مجلس محافظي الفيدرالي.
الثلاثاء: الإنتاج الصناعي/اليورو، استطلاع ZEW للمعنويات الإقتصادية/ اليورو، مؤشر إمباير ستيت للصناعة/ الدولار الأميركي.
الأربعاء: مؤشر أسعار الصادرات/الدولار الأميركي، مؤشر أسعار الواردات/الدولار الأميركي، سهم خام النفط الأسبوعي لمعهد البترول الأميركي.
الخميس: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي/اليورو، قمة قادة الاتحاد الأوروبي، نسبة الفائدة على الاقتراض/ قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي، تداعيات البطالة المستمرة/ الدولار الأميركي، مبيعات التجزئة الأساسية الدولار الأميركي، معدلات الشكاوى من البطالة/الدولار الأميركي، مؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي، الإنتاج الصناعي/ الدولار الأميركي، مخزون النفط الأميركي الخام.
الجمعة: الناتج الإجمالي المحلي الصين، معدل البطالة الصيني، تصاريح البناء/الدولار الأميركي، منازل مبدوءة البناء/الدولار الأميركي، الناتج المحلي الإجمالي للبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا.
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)
الدولار الأميركي
الرسم البياني لمؤشر الدولار يظهر أن إغلاق آخر شمعة على المدى اليومي كانت على شكل شمعة دوجي، هو ما يشير إلى أن هناك انعكاس محتمل للسعر على الجانب الهبوطي، تتواجد نقطة الدعم عند 102.60 اختراقها يدفع السعر للتراجع لمستوى 101.80، على الجانب الصعودي المقاومة عند 102.95 اختراقها القوي يدفع السعر إلى معدل الأسعار لمدة 100 يوم عند 103.20.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.60، مستوى دعم ثاني 102.10، مستوى دعم ثالث 101.80.
مستوى مقاومة أول 103.20، مستوى مقاومة ثاني 103.60، مستوى مقاومة ثالث 105.10.
اليورو الأوروبي
الرسم البياني لزوج اليورو/الدولار الأميركي يظهر أن الاتجاه العام هو هبوطي، إن الكسر القوي (فيبوناتشي 38.2% من مستوى 1.0450 إلى 1.1213) عند مستوى 1.0920، يؤكد استمر الهبوط إلى 1.0740 (فيبوناتشي 61.8% من مستوى 1.0450 إلى 1.1213)، على الجانب الصعودي اختراق نقطة المقاومة 1.0995 يدفع بالسعر إلى المزيد من الصعود لنقطة المقاومة القوية 1.1040.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0920، دعم ثاني 1.0740، مستوى دعم ثالث 1.0665.
مستوى مقاومة أول 1.0995، مستوى مقاومة ثاني 1.1040، مستوى مقاومة ثالث 1.1130.
الشيقل الإسرائيلي
أسعار الدولار الشيقل تداول في مستوى ضيق (3.74 – 3.77)، يظهر الرسم البياني أن تراجع سعر الدولار مقابل الشيقل توقف عند 3.74 مستوى فيبوناتشي 38.20% (3.62 – 3.83)، ثبات السعر فوق منطقة الدعم الحالية بسبب معدل الأسعار لمدة 50 يوما، على الجانب الصاعد اختراق السعر لمنطقة المقاومة عند 3.77 يفتح المجال لاختبار 3.93 مرة أخرى، على الجانب السلبي تراجع السعر تحت 3.74 يدفع السعر إلى مزيد من التراجع لاختبار 3.72 أولا ومن ثم 3.69 نقطة الانطلاق والتي تشكّل 61.80% فيبوناتشي.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.74، مستوى دعم ثاني 3.69، مستوى دعم ثالث 3.62.
مستوى مقاومة أول 3.77، مستوى مقاومة ثاني 3.83، مستوى مقاومة ثالث 3.885.
الذهب
ارتدت اسعار الذهب من مستوى 2602 (مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من 2485 إلى 2685) واصلت الارتفاع بعد أن تجاوزت منطقة المقاومة 2635 لتغلق عند 2657، من المتوقع أن يستمر الارتفاع نحو 2700 على الجانب السلبي هبوط السعر تحت مستوى الدعم 2600 يدفع السعر إلى مزيد من التراجع لاختبار منطقة الدعم عند 2535.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2635، مستوى دعم ثاني 2600، مستوى دعم ثالث 2535.
مستوى مقاومة أول 2685، مستوى مقاومة ثاني 2700، مستوى مقاومة ثالث 2730.
الفضة
يتذبذب سعر الفضة حول المتوسط المتحرك 50 يوما، ويتأثر بسلبية مؤشر ستوكاستيك التي تعيق مهمة السعر بمواصلة الارتفاع، الاتجاه الصاعد يبقى قائما طالما أن السعر فوق 31.00، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر إلى نقطة المقاومة عند 31.70 ومن ثم إلى 32.50، على الجانب السلبي تداول السعر تحت 31 يدفع السعر إلى المزيد من التراجع لاختبار نقطة الدعم عند 30.10.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 31.00، مستوى دعم ثاني 30.10، مستوى دعم ثالث 29.30.
مستوى مقاومة أول 31.70، مستوى مقاومة ثاني 32.50، مستوى مقاومة ثالث 34.25.
النفط
يظهر الرسم البياني لسعر النفط أنه ما زال بالاتجاه الصعودي العام، يواجه سعر النفط ضغط سلبي، إغلاق السعر بالقرب من مستوى 75.30 في حال الثبات دونه يتجه السعر نحو اختبار مناطق 73.70 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع، أما في حالة الثبات فوق 75.30 يبقى السيناريو الايجابي قائما لإعادة اختبار منطقة المقاومة عند 78.50.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 73.50، مستوى دعم ثاني72.50، مستوى دعم ثالث 69.00.
مستوى مقاومة أول 76.4 مستوى مقاومة ثاني 77.20، مستوى مقاومة ثالث 78.5.
إخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك أي منفعة اقتصادية و/أو المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني أي مسؤولية قانونية ناتجة عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن أي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.
