والاقتصاد الإسرائيلي يسجل أداء قويا مع مخاوف بشأن استدامة نموه بهذه الوتيرة
رام الله-أخبار المال والأعمال- بدأ الأسبوع بقوة مع ارتفاع مؤشرات الأسهم الأميركية بنسبة 1.08% تاريخيا في أول يوم تداول بعد عطلة عيد الميلاد، الأمر الذي عزّز معنويات المستثمرين، وكان أبرزها مؤشر S&P 500 الذي تداول بإيجابية واستفاد بنسبة أكثر من 1% في يوم واحد.
لكن هذا الارتفاع لم يستمر مع إغلاق الأسواق يوم الجمعة حيث واجهت مؤشرات وول ستريت الرئيسية تراجعا كبيرا، وتكبدت الأسهم التقنية وأسهم النمو خسائر، إذ انخفضت أسهم شركة إنفيديا وتيسلا ومايكروسوفت بنسب عالية تصل 3.00% مما ساهم في تراجع معظم القطاعات في مؤشر S&P خاصة قطاع تكنولوجيا المعلومات والسلع الاستهلاكية. إن حساسية الأسهم لأرقام النمو وأسعار الفائدة تنعكس على الأداء العام للأسواق، حيث يتطلع المستثمرون إلى احتمالية تحسن في الأداء مع اقتراب بداية العام الجديد.
واصل الدولار الأميركي صعوده طوال الأسبوع حيث اقترب مؤشر الدولار DXY من الإغلاق اليومي فوق مستوى 108.00. على الرغم من هذا الارتفاع حافظ اليورو والجنيه الاسترليني مقابل الدولار على استقرارهما مع خسائر بسيطة مما يظهر مرونة هذه العملات أمام قوة الدولار.
من جانب آخر، ارتفعت أسعار النفط بنسبة حوالي 1% يوم الجمعة بدعم من التوقعات بتراجع المخزونات الأميركية من النفط الخام. الآمال في تعافي الاقتصاد الصيني من خلال إجراءات التحفيز. أما الذهب فقد شهد تقلبات خلال الأسبوع حيث بدأ بالارتفاع ثم تراجع ليصل إلى حوالي 2600 دولار للأونصة بنهاية الأسبوع مستفيدا من حالة عدم اليقين العالمي، إلا أن قوة الدولار الأميركي من المرجح أن تحد من مكاسبه المستقبلية.
من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل هادئا من حيث البيانات الاقتصادية، حيث سيصدر يوم الجمعة البيان الاقتصادي الأبرز في الولايات المتحدة وهو بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الذي سيكون مؤشرا رئيسياً على مرونة الاقتصاد الأميركي الذي أظهر قوة في 2024، والتوقعات المرتفعة بشأن استمرار النمو في عام 2025. أما في منطقة آسيا ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من الصين هي الأبرز، خاصة مؤشر مديري المشتريات الصناعي ومؤشرCaixin ، إذ يعد قطاع التصنيع في الصين من العوامل الحاسمة في الطلب العالمي على النفط، ومع التدابير التحفيزية الأخيرة سيراقب السوق عن كثب أي إشارات على التحسن في البيانات حيث قد تؤثر المفاجآت الإيجابية بشكل كبير على أسواق السلع وخاصة النفط.
أظهر الاقتصاد الإسرائيلي مرونة كبيرة رغم التحديات التي فرضتها الحرب المستمرة مع عدة مؤشرات إيجابية تشير إلى استمرار ثقة المستثمرين. في عام 2024 ارتفعت أسعار الشيقل بنسبة تزيد عن 5% مقابل الدولار الأميركي عن العام السابق مما يساهم في تقليص التضخم ودعم الاقتصاد.
في النصف الثاني من العام تفوق مؤشر تل أبيب 125 على مؤشرS&P بزيادة بلغت 28.5%، مما يعكس الأداء القوي. كما شهد الاستثمار الأجنبي في الربع الثالث من 2024 انتعاشا ليصل إلى 11.5 مليار دولار وهو أعلى رقم ربع سنوي منذ عام 2021، في حين ازداد الفائض في الحساب الجاري ليصل إلى 24.8 مليار دولار. هناك مخاوف بشأن استدامة هذا النمو حيث يتوقع الخبراء أن يكون نمو الاقتصاد في 2024 أقل بكثير، اذ يواجه الاقتصاد الإسرائيلي تحديات مثل عجز مالي يصل إلى 7.5% من الناتج المحلي الإجمالي وتخفيض التصنيف الائتماني مما قد يعوق النمو المستقبلي.
الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:
الاثنين، 30 كانون الأول/ ديسمبر 2024:
• USD: مؤشر شيكاغو لمديري المشتريات (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مبيعات المنازل المعلقة (على أساس شهري) (تشرين الثاني/نوفمبر)
• CNY: مؤشر مديري المشتريات المركب (كانون الأول/ديسمبر)
• CNY: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (كانون الأول/ديسمبر)
• CNY: مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي (كانون الأول/ديسمبر)
الثلاثاء، 31 كانون الأول/ديسمبر 2024:
• USD: مؤشر أسعار المنازل في 20 مدينة (على أساس سنوي) (تشرين الأول/أكتوبر)
• USD: مخزون النفط الخام الأسبوعي لـ API
الأربعاء، 1 كانون الثاني/يناير 2025:
• CNY: مؤشر مديري المشتريات الصناعي Caixin من كانون الأول/ديسمبر)
الخميس، 2 كانون الثاني/يناير 2025:
• EUR: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في ألمانيا (كانون الأول/ديسمبر)
• EUR: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في منطقة اليورو (كانون الأول/ديسمبر)
• GBP: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: المطالبات المستمرة للمساعدات العاطلة عن العمل
• USD: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM للتوظيف الصناعي (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM للصناعة التحويلية (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM لأسعار الصناعة التحويلية (كانون الأول/ديسمبر)
الجمعة، 3 كانون الثاني/يناير 2025:
• EUR: التغير في البطالة في ألمانيا (كانون الأول/ديسمبر)
• EUR: معدل البطالة في ألمانيا (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM للتوظيف الصناعي (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM للصناعة التحويلية (كانون الأول/ديسمبر)
• USD: مؤشر ISM لأسعار الصناعة التحويلية (كانون الأول/ديسمبر)
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)
الدولار الأميركي
مؤشر الدولار يبقى فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% (114.70-99.20)، مما يدعم النظرة الإيجابية على المدى المتوسط، ومع هذا تشير المؤشرات اليومية إلى احتمال حدوث تصحيح أو تداول جانبي هناك دعم قوي عند 107.50 و107.00، في حال اختراق مستويات 108.80 و110.00 يتجه المؤشر لاستعادة كامل التصحيح السابق مما يفتح الطريق لتحقيق مكاسب أكبر في الأشهر القادمة قد تصل 114.70.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 107.50، مستوى دعم ثاني 107.00، مستوى دعم ثالث 105.60 .
مستوى مقاومة أول 108.80، مستوى مقاومة ثاني 110.00، مستوى مقاومة ثالث 112.00
اليورو الأوروبي
شهد زوج اليورو مقابل الدولار ارتدادا طفيفا، إن بقاء السعر منطقة التداول بين 1.0330 و1.0630 يدل على أن الاتجاه اليومي يبقى محايدا، مع عدم استبعاد حدوث ارتداد أكبر قد يصل الى 1.0470 لكن الاتجاه السلبي يبقى قائما ما دام السعر لم يخترق نقطة المقاومة 1.0630 الكسر القوي لمستويات 1.0330 يؤكد على استمرار الاتجاه الهبوطي ويوصل السعر لاختبار 1.0250 ثم 1.0030.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0330، مستوى دعم ثاني 1.0250، مستوى دعم ثالث 1.0030.
مستوى مقاومة أول 1.0630، مستوى مقاومة ثاني 1.0650، مستوى مقاومة ثالث 1.0760.
الشيقل الإسرائيلي
أغلق سعر الدولار شيقل عند 3.68 وهو أعلى مستوى يصله السعر منذ شهرين، إغلاق السعر فوق مستوى 3.64 تشكل 50% فيبوناتشي (3.8150 - 3.55) دفعت السعر إلى الارتفاع الهدف التالي للسعر عند 3.71 مستوى 61.8% فيبوناتشي والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم على الجانب الهابط تداول السعر تحت 3.64 يدفع السعر إلى اختبار نقطة الدعم 3.60
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.64، مستوى دعم ثاني 3.60، مستوى دعم ثالث 3.55.
مستوى مقاومة أول 3.71 مقاومة ثاني 3.73، مستوى مقاومة ثالث 3.75.
الذهب
تراجع سعر الذهب إلى أدنى مستوى له منذ شهر عند 2,582، المؤشرات الفنية تشير إلى بعض الزخم الصاعد، الحركة الصعودية المحتملة قد تفتح الطريق أمام مقاومة 2,640 ثم المقاومة الأهم عند 2,640 و2,665. لتأكيد الاتجاه الإيجابي على المدى الزمني القصير يجب تجاوز القمة السابقة عند 2,725 أما إذا تراجع السعر تحت دعم 2,605 فقد يؤدي ذلك إلى حركة هبوطية أعمق مما يدفع الأسعار نحو 2,536، أما على المدى الاطول ان الذهب شكل قمة سعرية عند 2790 ومازال في مرحلة تصحيح ضمن الاتجاه الصعودي المستمر من كسر 2100 المخاطر تبقى إلى الأسفل لمزيد من الانخفاض في حال كسر مستوى الدعم القوي عند 2537.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2582، مستوى دعم ثاني 2536، مستوى دعم ثالث 2470.
مستوى مقاومة أول 2640، مستوى مقاومة ثاني 2665، مستوى مقاومة ثالث 2790.
الفضة
استأنف انخفاض الفضة من 34.85 واختراق دعم 29.65 الأسبوع الماضي وهي الآن عند منطقة دعم مهمة إلى المستوى القريب من 61.8% فيبوناتشي 29.10 بالإضافة إلى مستوى المتوسط المتحرك لـ55 أسبوعا، على الجانب الصعودي الارتداد القوي من هذا المستوى وكسر قوي مستمر للمتوسط المتحرك 55 يوما عند 30.90 سيشير إلى اكتمال التصحيح والحفاظ على الاتجاه الصعودي، يوجد تباين سلبي في مؤشر MACD الأسبوعي الكسر لمنطقة دعم 28/29 سيزيد من احتمال حدوث انعكاس هبوطي على المدى المتوسط. وفي هذه الحالة، من المحتمل أن نرى انخفاض أعمق إلى 26.10، وهو مقاومة تحولت إلى دعم (38.2% من تصحيح الحركة (من 11.60 إلى 34.85).
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 28.80، مستوى دعم ثاني 27.5، مستوى دعم ثالث 26.40.
مستوى مقاومة أول 29.60، مستوى مقاومة ثاني 30.60، مستوى مقاومة ثالث 31.70.
النفط
اخترق سعر النفط (WTI) خط مقاومة مثلث التحليل الفني اليومي الذي تم تشكيله منذ نهاية تشرين الأول/أكتوبر، حيث كانت الأسعار تتحرك بداخله منذ ذلك الوقت، إن اختراق هذا المثلث يستمر في دفع الموجة الدافعة القصيرة المدى (iii) من الموجة الدافعة الأكبر 3 التي بدأت في منتصف تشرين الثاني/نوفمبر، التوقعات ارتفاع سعر النفط إلى مستوى المقاومة التالي عند 70.90، وكسر هذا المستوى قد يؤدي إلى مكاسب إضافية نحو 71.40.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 68.25، مستوى دعم ثاني 67.25، مستوى دعم ثالث 66.75.
مستوى مقاومة أول 70.90، مستوى مقاومة ثاني 71.40، مستوى مقاومة ثالث 72.50.
إخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك أي منفعة اقتصادية و/أو المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني أي مسؤولية قانونية ناتجة عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن أي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.
