كيف ستتأثر الأسواق مع بيانات الوظائف الأميركية؟

رام الله-أخبار المال والأعمال- كشفت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني أن الاقتصاد الأميركي نما بنسبة 3.0% سنويا، وهو أعلى قليلا من التوقعات، وذلك بفضل مراجعة تصاعدية في إنفاق المستهلكين.

ويعد تقرير الوظائف الأميركية، الحدث الضخم الذي تنتظره الأسواق، حيث سيقدم قراءة واضحة للاقتصاد وتحديد مسار وسياسة الفيدرالي الأميركي للفترات القادمة على الرغم من طلبات البطالة الأسبوعية التي تعطي طابعا عاما إيجابيا.

وكان حجم إجمالي التداول بالأسواق ضعيف بشكل عام مع نهاية شهر آب/أغسطس، لكن مع وجود أحداث وأرقام اقتصادية الفترة المستقبلية يمكن أن ترتفع التقلبات. 

الأسبوع الماضي سجل اليورو أضعف أداء له، إذ يشير التباطؤ الواسع في التضخم الذي ينعكس في بيانات مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو إلى احتمالية قيام المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة في أيلول/سبتمبر، ومن المتوقع أن يستمر البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة بوتيرة ربع سنوية.

إن الانخفاض المتوقع في التضخم يزيد من إمكانية اتخاذ البنك المركزي الأوروبي مسار تخفيف السياسة النقدية بشكل سريع، بعد مؤشرات تدهور الاقتصاد الألماني المائلة أكثر إلى الركود، وتلاشي التعزيز المؤقت من الألعاب الأولمبية بسرعة في فرنسا، فقد يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى التصرف بقوة أكبر.

واختتم الشيقل الإسرائيلي مرتفعا بسبب تأثره بوتيرة الحرب وارتباطه بالمؤشرات العالمية التي سجلت ارتفاعات متتالية، وأغلق عند مستوى 3.62.

يأتي كل هذا بعد أن قرر المركزي الإسرائيلي للمرة الخامسة على التوالي الحفاظ على معدل أسعار الفوائد عند 4.5% لأسباب عديدة هي عدم وجود ميزانية عام 2025، والعجز المالي، وعدم اليقين في الحرب، وأرقام التضخم غير المستقرة.

وقد صرح محافظ البنك المركزي أن أي خفض في أسعار الفائدة قد لا يحدث حتى النصف الثاني من عام 2025 إذا كان التضخم معتدلا.

ويرى المركزي الإسرائيلي أن سعر الفائدة عند مستوى مقيد بما فيه الكفاية، كما يتوقع أن التضخم سيرتفع في الربع الأول من عام 2025 إلى أعلى من 3%. 

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

• الاثنين: عطلة عيد العمال الدولار الأميركي/ مؤشر مديري المشتريات الصناعي اليورو.
• الثلاثاء: التقرير الصادر عن الجمعية البريطانية لمبيعات التجزئة/ مؤشر مديري المشتريات الصناعي الدولار الأميركي/ مؤشر الانفاق على البناء الدولار الأميركي.
• الأربعاء: مؤشر مديري المشتريات الخدمي اليورو/ مؤشر مديري المشتريات المركب الجنيه الإسترليني/ الواردات الدولار الأميركي/ الميزان التجاري الأميركي/سهم خام النفط الدولار الأميركي.
• الخميس: مؤشر مديري المشتريات الإنشائي الجنيه الإسترليني/ التغير في وظائف القطاع الخاص غير زراعي ADP /معدلات الشكاوى من البطالة / مخزون النفط الخام الأميركي.
• الجمعة: الناتج المحلي الإجمالي اليورو/ معدل البطالة الأميركي/تقرير التوظيف غير الزراعي الدولار الأميركي/ متوسط الأجور في الساعة الدولار الأميركي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأميركي

وصل مؤشر DXY إلى أدنى مستوى له في 13 شهرا هذا الأسبوع، وتم تداوله بمستويات شوهدت آخر مرة في تموز/يوليو 2023، حيث ارتد بقوة من مجال الدعم الرئيسي على مستوى 100.50 وتجنب إعادة اختبار الحاجز النفسي 100.00.

يظهر الرسم البياني لمؤشر الدولار العام إلى تعافي السعر بعد محاولته اختراق 100.50، على الجانب الإيجابي تقع المقاومة الفورية عند 102.65. هناك المزيد من المقاومة المتاحة 103.70 و104.00 التي تضم MA لمدة 200 يوم، على الجانب السلبي كسر نقطة الدعم الرئيسية عند 100.50 يدفع السعر لمزيد من التراجع القوي الذي يصل عند 96.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 100.50 مستوى دعم ثاني 100.00، مستوى دعم ثالث 96.70.
مستوى مقاومة أول 102.65، مستوى مقاومة ثاني 103.70، مستوى مقاومة ثالث 105.20.

اليورو الأوروبي

تراجع اليورو مقابل الدولار الأميركي من 1.1200 امتد إلى الانخفاض وأغلق عند 1.1045 على الجانب السلبي يستمر التراجع الى نقط الدعم 1.10 التي تحولت من مقاومة إلى الدعم، الاتجاه العام محايد والمتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع إلى أعلى كسر 1.1200 الارتفاع الأخير إلى 161.8% فيبوناتشي يدفع السعر 1.1230، ثم 1.1270 أعلى مستوى المدى اليومي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.10 دعم ثاني 1.0950، مستوى دعم ثالث 1.0675.
مستوى مقاومة أول 1.1200، مستوى مقاومة ثاني 1.1230، مستوى مقاومة ثالث 1.1270.

الشيقل الإسرائيلي

أغلق سعر الدولار شيقل منخفضا عند 3.62 التي تشكل 78.60% فيبوناتشي من (3.57 – 3.82) هبوط السعر تحت مستوى 3.73 يدفع السعر إلى التراجع واختبار نقطة الانطلاق 3.57 اختراق هذا المستوى يدفع السعر لاختبار حاجز 3.53 أما على الجانب العلوي اختراق السعر لمستوى المقاومة 3.685 يدفع السعر إلى 3.71 حيث معدل الأسعار على مستوى 55 يوما.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.62، مستوى دعم ثاني 3.57، مستوى دعم ثالث 3.55.
مستوى مقاومة أول 3.685 مستوى مقاومة ثاني 3.71، مستوى مقاومة ثالث 3.76.

الذهب 

ارتدت تداولات سعر الذهب هبوطا بشكل ملحوظ ليتخطى المتوسط المتحرك 50 ويعيد تفعيل السيناريو السلبي على المدى اللحظي، مستهدفا زيارة مستوى 2384 كمحطة رئيسية تالية، ليكون الميل الهابط أن فقدان الدعم الأولي عند 2511 (10 /DMA) سيدفع السعر إلى انخفاض أعمق واختبار الدعم المحوري عند 2470/ (DMA / 20) ومن ثم نقطة الدعم عند 2432.

مستويات الدعم والمقاومة:
 مستوى دعم أول 2484، مستوى دعم ثاني 2470، مستوى دعم ثالث 2432.
مستوى مقاومة أول 2511، مستوى مقاومة ثاني 2531 مستوى مقاومة ثالث 2600.

الفضة 
سجل سعر الفضة كسرا قويا لمستوى 29.30 ليفعّل السيناريو السلبي من جديد، في طريقه لاختبار مستوى 28.55 كمحطة أولى، مع الإشارة إلى أن كسر هذا المستوى سيمد الموجة الهابطة لتصل إلى 27.62 كمحطة سلبية، الموجة الهابطة انتهت، الصعود مستمر لمستوى 32.5 يؤدي الاختراق القوي لحاجز 28.65 إلى توليد إشارة هبوطية إلى حاجز 26.50. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 28.65، مستوى دعم ثاني 27.62، مستوى دعم ثالث 26.50.
مستوى مقاومة أول 29.30 مستوى مقاومة ثاني 30.50 مستوى مقاومة ثالث 32.50.

النفط
انخفضت أسعار النفط بشكل ملحوظ وأغلقت عند 73.6 بعد أن فشلت بالارتفاع، الانتعاش القوي الأخير لمدة ثلاثة أيام واختراق حاجز 77.60 أدى الضعف اللاحق إلى إشارة انعكاس بعد كسر أقل من الدعم المحوري عند 74.50 من 71.50  (10/DMA) إلى الإعداد الهبوطي الكامل وارتفاع الزخم  إلى المنطقة السلبية مما يزيد من مخاطر الهبوط.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 71.70، مستوى دعم ثاني 69.50، مستوى دعم ثالث 68.20.
مستوى مقاومة أول 73.60، مستوى مقاومة ثاني 74.50، مستوى مقاومة ثالث 77.60.

المصدر: نشرات البنك الوطني