الأسهم العالمية ترتفع والمستثمرون يراهنون على أسعار الفائدة وتراجع التضخم

رام الله-أخبار المال والأعمال- أظهرت بيانات يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف بمعدل قوي في كانون الأول/ ديسمبر، مما دفع معدل البطالة مرة أخرى إلى أدنى مستوى له قبل الوباء عند 3.5% حيث ظل سوق العمل ضيقًا. في حين ارتفع متوسط الدخل في الساعة 4.6% في كانون الأول/ ديسمبر مقارنة بالعام السابق وانخفاضًا من 4.8% في تشرين الثاني/ نوفمبر.

أشعلت وول ستريت اندفاعًا عالميًا في الأسهم يوم الجمعة بعد أن أظهر تقرير الوظائف الأمريكي المهم تباطؤ نمو الأجور في كانون الأول/ ديسمبر، مما زاد من رهانات المستثمرين على أن التضخم يتراجع وأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يجب أن يكون عدوانيًا كما يخشى البعض.

ساعد ابتهاج السوق بالبيانات مؤشر MSCI All-World (MIWD00000PUS) على الارتفاع بنسبة 2.1%. وفي وول ستريت، قفز مؤشر S&P 500 (.SPX) بنسبة 2.3%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بنسبة 2.1%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بنسبة 2.6%.

في مجموعة أخرى من البيانات، انخفض نشاط الخدمات في الولايات المتحدة لأول مرة منذ أكثر من عامين ونصف في كانون الأول/ ديسمبر مع ضعف الطلب، مع مزيد من علامات تراجع التضخم.

أغلقت الأسهم الأوروبية عند أعلى مستوياتها في سبعة أشهر يوم الجمعة، مدعومة بعمال المناجم ومخزونات النفط، في حين ساعدت البيانات التي تشير إلى اعتدال نمو الوظائف في الولايات المتحدة على تهدئة الأعصاب بشأن مسار رفع أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وأغلق مؤشر ستوكس 600 (.STOXX) على مستوى القارة مرتفعا 1.2% وهو أعلى مستوى له منذ أيار/ مايو. على مدار الأسبوع، سجلت مكاسب بنسبة 4.6%، وهو أفضل أداء منذ أكثر من تسعة أشهر.

قفز قطاع الموارد الأساسية الأوروبي (.SXPP) بنسبة 2.5%، مما أدى إلى التقدم القطاعي حيث ارتفع عمال المناجم المعرضون للصين وسط ارتفاع أسعار النحاس. ارتفعت أسهم شركات الطاقة (.SXEP) بنسبة 1.8%، مدعومة بارتفاع أسعار النفط.

رفع بنك إسرائيل يوم الإثنين سعر الفائدة للاجتماع السابع على التوالي، ورفع سعر الإقراض الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.75%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008، حيث يكثف البنك المركزي جهوده لترويض التضخم المتزايد في الآونة الأخيرة.

قررت اللجنة النقدية بالبنك المركزي رفع سعر الفائدة القياسي إلى 3.75% من 3.25%، تماشيًا مع معظم توقعات الاقتصاديين. منذ أن بدأ صانعو السياسة في رفع تكاليف الاقتراض في أبريل من أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0.1%، ارتفع معدل الإقراض الرئيسي بأكثر من 300 نقطة أساس في عام 2022، حيث يسعى بنك إسرائيل إلى إعادة التضخم إلى نسبة 1% إلى 3% النطاق المستهدف للحكومة. على الرغم من هذه الخطوات، تسارع التضخم الإسرائيلي إلى 5.3% في تشرين الثاني/ نوفمبر، على مدى الأشهر الـ12 الماضية، بقيادة الارتفاع اللولبي في تكاليف الإسكان والغذاء.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي (DXY)
انخفض الدولار يوم الجمعة بعد أن أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية صورة توظيف قوية، ولكن ليست ضخمة في كانون الأول/ ديسمبر، في حين أظهر تقرير منفصل أن نشاط صناعة الخدمات الأمريكية انكمش للمرة الأولى منذ أكثر من عامين ونصف في ذلك الشهر. وتراجع الدولار 1.17% خلال اليوم مقابل سلة من العملات إلى 103.88 بعد أن وصل إلى 105.63 وهو أعلى مستوى منذ 7 كانون الأول/ ديسمبر.
سوف تتراجع قبضة الدولار على أسواق العملات قليلاً هذا العام، وفقًا للمحللين في استطلاع أجرته رويترز والذين يتوقعون أن تسجل معظم العملات مكاسب هامشية مقابل الدولار خلال الأشهر الـ12 المقبلة.
بعد التمتع بالسيطرة الكاملة على كل عملة تقريبًا العام الماضي حيث حقق مؤشر الدولار أفضل أداء سنوي له منذ عام 2015، فقد انتهى التراجع حيث من المتوقع أن تتخلى العملة الأمريكية عن بعض مكاسبها هذا العام.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.40،مستوى دعم ثاني 102.90، مستوى دعم ثالث 101.75.
مستوى مقاومة أول 105.05، مستوى مقاومة ثاني 106.15، مستوى مقاومة ثالث 106.75.

اليورو الأوروبي
شوهد اليورو آخر مرة يتداول فوق 1.0500 بقليل، حيث يقع تصحيح فيبوناتشي 50% للاتجاه الصعودي الأخير. في حالة انخفاض الزوج إلى ما دون ذلك المستوى ويبدأ في استخدامه كمقاومة، فقد يمدد انزلاقه نحو 1.0450 (تصحيح فيبوناتشي 61.8%) و1.0400 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).
على الجانب العلوي، يتحاذى المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات كمقاومة فورية عند حوالي 1.0550. يتم تعزيز هذا المستوى أيضًا من خلال تصحيح فيبوناتشي 38.2%. مع إغلاق أربع ساعات فوق تلك العقبة، يمكن أن يكتسب زوج اليورو/ دولار الأمريكي زخم الانتعاش ويستهدف منطقة 1.0610/ 20 (تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 فترة).

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 105.40، مستوى دعم ثاني 1.0440، مستوى دعم ثالث 1.0390.
مستوى مقاومة أول 1.0690، مستوى مقاومة ثاني 107.40، مستوى مقاومة ثالث 1.0840.

الشيكل الإسرائيلي
استقر الشيكل، وبقي أعلى من 3.50 شيكل/ دولار، ويعتقد بنك لئومي أن الشيكل سيتراوح بين 3.40-3.50 شيكل/ دولار خلال عام 2023.
تميل بيوت الاستثمار الإسرائيلية إلى الاعتقاد بأنه خلال عام 2023 سوف يرتفع الشيكل تدريجياً مقابل الدولار وربما يصل إلى حوالي 3.37 شيكل/ دولار في المتوسط. جوهر الإجماع هو 3.40 - 3.45 شيكل/ دولار.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.5050، مستوى دعم ثاني 3.4950، مستوى دعم ثالث 3.4750.
مستوى مقاومة أول 3.5250، مستوى مقاومة ثاني 3.5550،مستوى مقاومة ثالث 3.6150.

الذهب
قفزت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الجمعة إلى أعلى مستوياتها في سبعة أشهر مع انخفاض عوائد سندات الخزانة والدولار بعد أن عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا، مما وضع المعدن على المسار الصحيح للارتفاع الأسبوعي الثالث على التوالي.
قفز سعر الذهب الفوري 1.9% إلى 1867.18 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 1:43 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1843 بتوقيت جرينتش)، وهو أعلى مستوى له منذ 13 يونيو من العام الماضي. ارتفعت الأسعار بنحو 2.1% حتى الآن هذا الأسبوع، وهو أكبر ارتفاع منذ أسبوع 2 كانون الأول/ ديسمبر.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1843، مستوى دعم ثاني 1824، مستوى دعم ثالث 1813.
مستوى مقاومة أول 1873، مستوى مقاومة ثاني 1884، مستوى مقاومة ثالث 1904.

الفضة
ارتفعت أسعار الفضة الفورية بنسبة 2.8% لتصل إلى 23.87 دولارًا للأونصة ، لكنها مهيأة للانخفاض الأسبوعي. وارتفع البلاتين بنسبة 3.1% إلى 1091.12 دولارًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 3.4% إلى 1804.00 دولارات ، وكلاهما يستعد لارتفاعات أسبوعية.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.50، مستوى دعم ثاني 23.15 مستوى دعم ثالث 22.95.
مستوى مقاومة أول 24.05، مستوى مقاومة ثاني 24.25، مستوى مقاومة ثالث 24.60.

النفط
تغيرت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الجمعة حيث توازن السوق بين ضعف الدولار الأمريكي وتقارير الوظائف الأمريكية المختلطة، لكن الخامين القياسيين أنهيا الأسبوع الأول من العام منخفضًا بسبب مخاوف الركود العالمي. وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 12 سنتًا، أو 0.2%، لتبلغ عند التسوية 78.57 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 10 سنتات، أو 0.1%، ليستقر عند 73.77 دولارًا للبرميل.
على مدار الأسبوع، انخفض كل من برنت وغرب تكساس بأكثر من 8%، وهو أكبر انخفاض أسبوعي لهما يبدأ العام منذ 2016. وقد ارتفع كلا المعيارين القياسيين بنحو 13% خلال الأسابيع الثلاثة السابقة.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 73.35، مستوى دعم ثاني 72.30، مستوى دعم ثالث 71.25.
مستوى مقاومة أول 75.45، مستوى مقاومة ثاني 76.50، مستوى مقاومة ثالث 77.60.

المصدر: نشرات البنك الوطني